Investing.com — Chevron ’un Hess (NYSE:HES) şirketini satın alması, büyük bir belirsizliği ortadan kaldırıyor ve uzun vadeli görünümünü güçlendiriyor. Morgan Stanley (NYSE:MS), hisse senedi için Ağırlık Verilmiş (Overweight) derecelendirmesi ve 174 dolar hedef fiyatla takibe yeniden başladı.
Morgan Stanley analistleri şöyle belirtti: “Bu sadece önemli bir belirsizliği ortadan kaldırmakla kalmıyor, aynı zamanda CVX’in büyüme görünümünü ve portföy süresini çeşitlendirerek ve geliştirerek şirket için önemli bir stratejik adımı temsil ediyor.”
Morgan Stanley, anlaşmanın 2026 yılı hisse başına serbest nakit akışına yaklaşık %3,5 katkı sağlayacağını ve bu oranın on yılın ilerleyen dönemlerinde %8’e yükseleceğini öngörüyor. Banka artık 2025-30 nakit akışı büyümesini %5 ve serbest nakit akışı büyümesini %8 olarak tahmin ediyor.
Chevron (NYSE:CVX), ikinci çeyrek hisse başına 1,77 dolar kazanç bildirerek 1,71 dolarlık beklentiyi aştı. Hisse başına işletme nakit akışı 4,81 dolar olarak gerçekleşti ve Morgan Stanley’nin 4,45 dolarlık tahmininin üzerinde yer aldı.
Üretim, günlük 3.396 bin varil petrol eşdeğerine ulaştı ve Permian hacimleri şirketin 1 mboe/g hedefine ulaştı. Chevron artık Hess hariç tam yıl üretiminin rehberliğin üst sınırına doğru gerçekleşmesini bekliyor.
Morgan Stanley şöyle belirtti: “CVX’in son HES satın alımı, TCO’nun başlaması ve maliyet kesme planları, en azından önümüzdeki 2-3 yıl içinde büyüme açığını kapatmaya yardımcı olmalı.” Banka, Exxon’un (NYSE:XOM) 2021 başından bu yana Chevron’a göre %87 daha iyi performans gösterdiğini de belirtti.
Bununla birlikte, Chevron’un uzun vadeli organik büyümesi rakiplerinin altında kalsa da, “CVX’in 2026’ya kadar daha yüksek bir değişim oranı sunduğuna inanıyoruz” diyen Morgan Stanley, 2026 yılı için %8’lik serbest nakit akışı getirisi öngörüyor. Bu oran Exxon için %6 ve ConocoPhillips (NYSE:COP) için %7 seviyesinde.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
